AI算力革命引发了存储芯片行业的供需重构。
据报道，由于供应紧张和云端企业需求激增，三星电子将LPDDR4X、LPDDR5和LPDDR5X内存产品价格上调30%；NAND闪存价格上涨5%至10%；美光科技通知客户价格将上涨20%至30%。
供需重构，HBM迎来高景气度
无独有偶，美光科技在最新公布的2025财年第四季度财报中，也展现出对存储芯片的乐观预期。据证券时报报道，美光科技2025财年第四财季营收113.2亿美元，超出分析师预期的112亿美元；用于AI数据处理的高带宽内存（HBM）营收在本财季创下新高，推动数据中心业务全年业绩创新高。美光科技预计2026财年第一财季营收将达到122亿至128亿美元，远高于分析师预期。
存储芯片是半导体行业中仅次于逻辑芯片的第二大细分领域，存储芯片相比其他半导体品种周期性较强。在业内看来，AI是推动半导体行业增长的关键驱动力，AI算力革命引发了存储芯片行业的供需重构。
中信证券表示，存储芯片供应短缺导致价格上涨。光大证券指出，存储芯片行业从2024年第三季度触底后，2025年第二季度已进入明确复苏通道，行业周期的反转为相关企业带来了业绩弹性。
根据华研咨询预测，2023年以来，全球存储芯片行业市场规模持续增长，2027年或超过1380亿美元，2023年至2027年复合增速达到5.5%。根据中研普华行业研究院数据，2025年我国存储芯片市场规模有望达到5500亿元人民币，2020年至2025年复合增速达到20%以上。
