据韩国媒体披露，三星电子已于上月顺利完成２０２６年第一季度ＤＲＡＭ产品的供货价格终极谈判，其通用型ＤＲＡＭ产品均价较上一季度实现翻倍，涨幅约达１００％，部分特定客户及高端产品的涨幅更是突破这一数值，创下行业近期涨价新高。值得关注的是，此次涨价并非三星电子独自推动，全球另外两大内存巨头ＳＫ海力士、美光也同步跟进，以相近的涨价幅度完成了一季度供货合同的磋商，全球三大内存厂商集体提价的格局正式成型，主导了当前ＤＲＡＭ市场的价格走向。
内存涨价潮蔓延，国内厂商面临成本与供应双重考验
价格的急剧飙升正深刻改变着全球内存行业的传统合同规则，原本以年度为周期的供货谈判模式，已逐步压缩为季度谈判，如今受市场波动影响，部分合作甚至需要按月调整价格，这一变化直观反映出当前全球ＤＲＡＭ市场供需失衡的严峻态势。这场持续超过半年、力度空前的涨价潮，并非偶然，其核心驱动力源于ＡＩ浪潮席卷下，全球内存市场供需矛盾的持续加剧，内存产品的战略价值也随之迎来重构。
随着全球ＡＩ大模型研发迭代、数据中心规模扩容等场景的快速普及，ＤＲＡＭ已不再是普通的电子配件，而是升级为支撑ＡＩ算力发展的核心战略资源。据行业数据显示，单台ＡＩ服务器对ＤＲＡＭ的需求量是传统服务器的８至１０倍，而全球科技巨头２０２６年在ＡＩ基础设施领域的资本支出预计将高达６５００亿美元，较去年同比激增约８０％，ＡＩ领域的需求爆发式增长看不到明显拐点，持续为ＤＲＡＭ市场注入强劲需求动力。
在需求端持续升温的同时，ＤＲＡＭ市场的供给缺口却在不断扩大。全球三大内存巨头出于利润考量，将８０％以上的先进产能集中投向利润率更高的高端产品，大幅挤压了通用型ＤＲＡＭ的产能供给。加之内存芯片行业本身具有产能扩张周期长、技术壁垒高的特点，新建晶圆厂、释放新增产能往往需要数年时间，短期内无法快速弥补市场供给缺口，进一步加剧了供需失衡的局面，也为价格持续飙升提供了支撑。
此次ＤＲＡＭ价格涨幅突破１００％，充分说明在市场供需的持续博弈中，需求增长速度始终超过供给扩张节奏，市场供需的硬缺口迫使ＤＲＡＭ价格中枢持续上移。业内人士分析预测，２０２６年第二季度ＤＲＡＭ价格仍将保持上涨态势，尽管涨势可能有所放缓，但整体上行趋势已不可逆转，这一市场变化将直接传导至国内下游产业。
长鑫科技以３．９７％市占率跻身全球赛道
对于国内下游服务器、终端电子等企业而言，ＤＲＡＭ采购成本的大幅攀升，将进一步推高产品整体成本结构，叠加全球供给缺口的持续扩大，不仅给企业带来了较大的经营压力，也加剧了供应链的不稳定性，给国内相关产业发展带来潜在风险。在此背景下，中国ＤＲＡＭ领域的本土力量成为破解困局的关键，其中长鑫科技的表现尤为突出。
作为中国唯一实现ＤＲＡＭ大规模量产的ＩＤＭ企业，长鑫科技以３．９７％的全球市占率稳居国内ＤＲＡＭ行业首位。在“赢家通吃”的半导体行业，近５％的市占率被普遍视为进入规模效应正循环的重要门槛，长鑫科技的这一成绩，标志着其已逐步摆脱行业追赶者的身份，进入高质量发展阶段。
据长鑫科技招股书显示，公司目前在合肥、北京已布局３座１２英寸ＤＲＡＭ晶圆厂，产品矩阵实现了从ＤＤＲ４、ＬＰＤＤＲ４Ｘ到ＤＤＲ５、ＬＰＤＤＲ５／５Ｘ的全面覆盖与迭代升级，核心产品性能已达到国际领先水平。其中，ＬＰＤＤＲ５Ｘ产品最高速率可达１０６６７Ｍｂｐｓ，较上一代产品性能提升６６％，功耗降低３０％，在“高频低耗”的主流市场中占据领跑地位；ＤＤＲ５产品最高速率达８０００Ｍｂｐｓ，较当前服务器与高端ＰＣ主流的６４００Ｍｂｐｓ产品速率提升２５％。
凭借过硬的产品实力，长鑫科技的客户群体不断扩大，已涵盖互联网科技、终端电子等多个核心领域，包括阿里云、腾讯、字节跳动等头部云厂商，以及小米、ＯＰＰＯ、ｖｉｖｏ、荣耀、联想等主流终端品牌，市场认可度持续提升。与此同时，长鑫科技正积极推进ＩＰＯ进程，于２０２５年１２月３０日正式向上交所递交招股书，成为科创板首单采用预先审阅机制申报上市的企业，有望借助资本市场的力量，进一步增强稳定供货能力。
在全球三大内存巨头集体提价、ＤＲＡＭ价格上行趋势不可逆的当下，长鑫科技持续释放的产能、过硬的产品实力，有效填补了国内ＤＲＡＭ市场的供给缺口，不仅为国内下游企业缓解了成本压力、保障了供应链安全，成为对冲海外市场波动的关键“缓冲带”与“压舱石”，也为中国半导体产业的稳定发展提供了重要支撑，同时为缓解全球内存市场供需失衡注入了宝贵的国产力量。
