分析公司TrendForce表示,中国内存制造商 YMTC 在 12 月 15 日正式列入美国商务部实体名单后,现在面临到 2024 年退出 3D NAND 闪存产品市场的风险。

从现在开始,美国商务部将审查和批准与从美国向长江存储出口、再出口和销售设备、技术和其他相关商品有关的单项交易。由于从美国合作伙伴那里获得设备零件和技术支持变得非常困难和长期,长江存储将受到严重制约,无法提高其比特产量。因此,其在3D NAND Flash产品市场的立足点预计会随着时间的推移而减弱。

长江存储可能面临 2024 年放弃 3D NAND 闪存市场的风险

没有关键设备供应商的支持,长江存储在其最新的3D NAND闪存技术Xtacking 3.0的开发中面临着巨大的技术障碍。尤其是128L和232L制程良品率的提升,对于中国内存厂商来说,将是极具挑战性的。考虑到中美贸易争端的最新升级,TrendForce进一步下调了对长江存储明年供应位增长率和NAND闪存总供应位增长率的预测。最初预测长江存储 2023 年的供应量将同比增长 60%。然而,出现了大幅下调,使其增长率仅为 18%。现在,长江存储预计将同比下降 7%,这与之前的预测完全相反。

国际客户逐渐将订单重新分配给其他 NAND Flash 供应商

除了实体清单对长江存储产量增长的影响外,中国以外的 NAND 闪存买家现在对采用长江存储的技术持很大保留态度。一家美国智能手机品牌暂缓向长江存储采购移动存储解决方案。与此同时,之前打算对长江存储的客户端 SSD 进行认证的 PC OEM 厂商暂时停止了客户抽样和采用过程。根据最新调查,长江存储未来很可能仅限于在中国大陆运营。此外,由于这家中国内存制造商在向更高层 3D NAND 技术推进的努力受到严重阻碍,它最终将失去通过产能扩张活动获得更多市场份额的机会。

在被列入实体清单后,如果美国政府选择扩大其出口管制规则的范围,长江存储可能会进一步被阻止收购关键设备。例如,荷兰和日本的设备供应商可能会加入美国的制裁制度,并停止向中国客户销售 DUV 浸没式光刻系统。

到 2024 年,长江存储的竞争对手将过渡到 2XX-L 代的主要 3D NAND 工艺。他们甚至可能开始制造层数接近 300 阈值的 NAND 闪存产品。反之,长江存储将因技术停滞而逐渐失去成本竞争力,市场份额将继续被侵蚀。为了避免这种命运,它必须想办法退市。TrendForce 也不排除 YMTC 的其他替代路径。例如,公司可以回到制造2D NAND闪存,或者可以转型为采用成熟工艺技术制造的逻辑IC供应商。

2H23 NAND Flash市场供需动态有望改善,有助稳定整体NAND Flash ASP

由于长江存储将2023年供应位元同比增幅大幅修正为负7%,NAND Flash的同比增幅大幅下修同年 NAND 闪存总供应位也已降低至 20.2%。相应地,整个2023年整个NAND闪存市场的充足率也从原来的3.6%修正为2.3%。

除了供应位增长放缓外,这家分析公司还乐观地认为,由于需求的价格弹性,企业 SSD 的采购量将会增加。

此外,也不排除2H23整体NAND闪存供应开始吃紧的可能。电子品牌 (OEM) 可能会在 2023 年第二季度提前开始增加 NAND 闪存采购。反过来,需求上升可能导致 NAND 闪存价格在 2023 年第 2 季度企稳,并最终从 23 年第 3 季度开始整体 NAND 闪存平均售价反弹。